Senat z wątpliwościami wobec nowej ustawy o Osobistych Kontach Inwestycyjnych i podatku od aktywów

Rada Ministrów przyjęła 5 maja 2026 roku projekt ustawy o Osobistych Kontach Inwestycyjnych, która ma wejść w życie 1 stycznia 2027 roku. Jej celem jest stworzenie dobrowolnych platform, które mają wspierać długoterminowe inwestycje i oszczędności Polaków.

Nowe przepisy zakładają zwolnienie z podatku aktywów inwestycyjnych do kwoty 100 tysięcy złotych oraz aktywów oszczędnościowych do 25 tysięcy złotych. Jednak powyżej tych progów, zamiast opodatkowania od zysku, ma obowiązywać podatek od wartości posiadanych aktywów.

Kontrowersyjny podatek od aktywów

Najwięcej dyskusji wywołuje sposób naliczania nowego podatku. Obowiązek podatkowy ma powstawać na podstawie wartości aktywów zgromadzonych na koncie, niezależnie od tego, czy inwestycje przyniosły zysk, czy stratę. Oznacza to, że inwestorzy mogą być zobowiązani do zapłaty podatku nawet w sytuacji, gdy ich aktywa nie wygenerują dochodu, a nawet stracą na wartości.

Podatek ma być liczony jako 19 procent wartości stopy referencyjnej NBP, obowiązującej 31 października roku poprzedzającego, z zastrzeżeniem minimum 0,1 procenta. Według planów, w 2027 roku stawka ta ma wynieść 0,85 procenta.

Senat oczekuje wyjaśnień

Senat ma zająć się ustawą podczas posiedzenia rozpoczynającego się 22 lipca 2026 roku. Biuro Legislacyjne Senatu wyraziło wątpliwości dotyczące proponowanego modelu opodatkowania. Senatorowie podkreślają, że obecne uzasadnienie projektu oraz Ocena Skutków Regulacji nie zawierają wystarczających wyjaśnień, aby uznać, że nowe przepisy są proporcjonalne i rzeczywiście sprzyjać będą rozwojowi długoterminowych oszczędności oraz inwestycji.

Senaccy legislatorzy domagają się od rządu szczegółowego uzasadnienia, dlaczego wybrano model opodatkowania aktywów zamiast dochodu oraz w jaki sposób ma on przyczynić się do realizacji celów ustawy. Kwestia ta jest kluczowa, ponieważ opodatkowanie niezależnie od zysku budzi obawy o faktyczną skuteczność i atrakcyjność Osobistych Kont Inwestycyjnych w zachęcaniu Polaków do oszczędzania.